Plataforma de operaciones

Hoy en día se habla mucho de la inversión en índices y de la gestión pasiva del dinero. Muchas empresas de inversión están racionalizando sus operaciones para reducir sus gastos y atraer a los inversores que simplemente buscan bajos costes a largo plazo.
Pero los fondos indexados están lejos de ser perfectos -como admiten incluso los creadores de los vehículos- y en esta era de tipos de interés mínimos y de un crecimiento global decepcionante, existe un atractivo innegable para la inversión táctica o las acciones de Day Trading. Personalmente he estado negociando acciones, opciones y ETFs durante una década. Gracias a la explosión de herramientas de alta tecnología y a la competencia por costos cada vez más bajos, nunca ha sido tan fácil jugar activamente en el mercado. Siempre y cuando usted elija la plataforma de operaciones adecuada, por supuesto.

Los mejores pronósticos del dólar para la mejor plataforma de operaciones del día

• La plataforma de operaciones diarias más personalizable: Velocidad de la luz
• Mejores herramientas para operar en el día: TradeStation
• Mejor Plataforma de Operaciones Diarias de Bajo Costo: Corredores interactivos

No todas las plataformas comerciales son iguales.

Los retirados de la compra y retención y los inversores novatos tienen necesidades muy diferentes a las de los operadores experimentados que buscan agilidad y sofisticación.
Para muchos operadores diurnos, sentarse frente a su plataforma de operaciones es su trabajo a tiempo completo. (Sí, es muy divertido para nosotros los comerciantes que amamos las apuestas altas y la adrenalina, pero eso no significa que esto sea un pasatiempo.) La mejor plataforma de operaciones para los operadores diurnos debe ser una herramienta útil, y no sólo una conexión barata o llamativa a los mercados.
Cuando busco una buena plataforma, recorto las cosas delicadas como herramientas educativas o calculadoras de asignación de activos. Para los operadores diurnos, no se trata de eficiencia fiscal o diversificación, se trata de ganar dinero ahora mismo. Y aunque creo que los honorarios importan, el costo no es el único factor. Si usted fuera carpintero, por ejemplo, compraría la mejor herramienta para el trabajo, no simplemente la más barata. Lo mismo ocurre con los comerciantes ambulantes.

Mi necesidad de tener para la mejor plataforma de operaciones del día incluyen:

• Velocidad. Esta es una gran prioridad, tanto en la investigación como en la ejecución de pedidos.
• Honorarios razonables que duran. Hay un montón de ofertas promocionales que duran sólo un mes o dos - Scottrade, E*Trade y TD Ameritrade ofrecen operaciones gratuitas durante los primeros 60 días, y luego las elevan a una tasa estándar de hasta $10 por transacción de acciones. Los ahorros iniciales de las promociones de este tipo se compensan con creces en la parte de atrás.
• Acceso. La herramienta debería ir más allá de las acciones estadounidenses e incluir opciones y futuros.
• Flexibilidad. Una buena plataforma debe funcionar junto con las demás herramientas y servicios que estés utilizando.

Encontré tres plataformas excelentes que hacían todas estas cosas en picas.

Y por encima de estos factores, cada uno tiene su propio valor único para los operadores, dependiendo de sus tendencias. Pero, curiosamente, actualmente no uso estas plataformas para administrar mi propio dinero y no planeo cambiar. Utilizo Merrill Edge porque - francamente - tengo una cuenta lo suficientemente grande y hago suficientes negocios con Merrill y su casa matriz, Bank of America, como para obtener un acuerdo de amor. También me gusta mucho la investigación interna de Merrill Lynch por encima de sus colegas, así que está en línea con mi metodología de inversión personal. Tenga esto en cuenta, porque nada en la inversión es de talla única y su situación específica puede abrirle otras puertas.

La mayoría de los corredores de renombre no pudieron evitarlo, de verdad.

Esto se debe a que hay muchos más inversores en 401(k) y en IRA que en los operadores diurnos, y es a ellos a quienes los grandes se dedican. Considere Fidelity, que ofrece una gran cantidad de sus propios fondos mutuos como ETFs a inversionistas con costos de transacción cero - una gran manera de ahorrar si sólo está construyendo una cartera diversificada de compra y retención. Desafortunadamente, si quieres ser activo y tener flexibilidad fuera del universo de Fidelity, te costará.

Mi proceso de prueba comenzó con simplemente recortar las plataformas más caras para los operadores de día.

Corrí los números de una docena de plataformas de corretaje, desde nombres de legado como Charles Schwab a los nuevos de bajo costo como Robinhood a los tradicionales corredores de descuento en línea como Scottrade. Ignoré los beneficios VIP super-premium, pero presumí un saldo mínimo de la cuenta de al menos $10,000. También suponía una actividad de 100-200 operaciones al mes, es decir, de cinco a diez cada día de operaciones. No quería sobreestimar y suponer que obtendrías descuentos por volumen, pero honestamente si no estás operando activamente todos los días, no deberías usar el término "day trader" para describirte a ti mismo.
Luego indagué en el valor que cada plataforma ofrecía más allá de la simple capacidad de operar. Después de recortar la mitad más cara del grupo basándome sólo en el coste de las operaciones, descargué las pruebas de las plataformas, leí la letra pequeña sobre las herramientas y los datos e incluso busqué en los sitios web de operaciones para averiguar lo que los operadores están diciendo sobre estas plataformas.

Los costes comerciales y las medidas cualitativas

Para que conste, en realidad no abrí una cuenta y operé en ninguna de estas plataformas. Pero creo que la combinación de medidas cuantitativas como los costes comerciales y las medidas cualitativas como otras revisiones proporcionan una imagen bastante precisa de lo que es y lo que es. Y, por supuesto, siempre que había un punto pegajoso me preguntaba a mí mismo: "Si estuviera operando en esta plataforma, ¿encontraría esta característica útil? ¿O simplemente me confundiría, o añadiría costes adicionales sin añadir ningún beneficio extra?"

Análisis de las Mejores Plataformas de Negociación Diaria

Lightspeed ofrece una de las plataformas más sofisticadas y personalizadas que existen. Usted puede literalmente hacer operaciones precisas y tácticas con sólo pulsar un botón. La plataforma Lightspeed Trader es todo sobre velocidad y personalización, mostrando ventanas plegables y móviles en lugar de una experiencia fija. No es para novatos, y ese es el punto.
¿Quiere poner sus gráficos en una pantalla y sus órdenes e información de cuenta en otra? ¿O tiene alguna investigación importante en otro programa que no quiere encubrir? Simplemente arrastra los módulos hasta que estés contento. ¿Quiere hacer un atajo de teclado para ejecutar una operación en un abrir y cerrar de ojos? Eso también es posible. Heck, incluso las tarifas son personales en Lightspeed; la estructura de costes cambia en función de su nivel de actividad.

Teclas de acceso rápido

Honestamente, me sorprendió esta función. En el software de gama alta de Lightspeed (incluyendo Lightspeed Trader, con el que experimenté en una prueba y que me gustó mucho) usted puede automatizar estrategias de operación específicas que normalmente implican la entrada manual mediante el mapeo de su teclado. Incluso puede asignar varias órdenes para las mismas acciones, de modo que una llave compra 1.000 acciones nuevas de Tesla mientras que otra vende 100 acciones que ya posee. Esto es imprescindible para los operadores de día serios.

Descuentos por volumen

Las tarifas de Lightspeed se determinan por volumen de operaciones y se incurren mensualmente. Si usted es muy activo con su cuenta, los ahorros se acumulan rápidamente. La tasa base es de $0.0045 por acción; si usted opera 10 veces al día en lotes de aproximadamente 150 acciones por transacción, eso es sólo $135 por mes comparado con los honorarios de aproximadamente $1,400 que usted acumularía en un corredor típico que cobra una tasa fija de $7 por transacción.
Pero, se pone mejor. Digamos que, en vez de eso, intercambias 100 veces al día. Basado en ese volumen mensual, la tarifa base de Lightspeed cae a $0.0035 por acción, lo que significa un total de $1,050 comparado con $1,350 a la tarifa más alta de Lightspeed o la friolera de $14,000 con un modelo tradicional por operación.

Demostraciones gratuitas

Puede experimentar una versión de prueba de las diversas plataformas de operaciones de Lightspeed simplemente proporcionando una dirección de correo electrónico y siguiendo las instrucciones que reciba. Muchas herramientas premium no permiten ese tipo de acceso sin obligación. Scottrade sólo proporciona capturas de pantalla de cómo funcionan sus herramientas. A Charles Schwab le va un poco mejor con los videos de las herramientas en el trabajo en su "Guest Pass" requerido por correo electrónico, pero para ensuciarse las manos con Charles Schwab, ellos quieren un número de Seguro Social y otra información financiera personal. No con Lightspeed.

Tarifas de la plataforma

La personalización de Lightspeed es impresionante, pero tiene un precio y con una estructura a la que no estás acostumbrado. Lo más notable es la tarifa de mantenimiento para el acceso a sus plataformas de operaciones de alto nivel que recomiendo para las características más destacadas como las operaciones fuera de horario y la personalización de órdenes. Si usted es un operador activo, entonces el software se paga por sí mismo, pero vale la pena señalar que las plataformas funcionan entre 1.200 y 3.300 dólares al año. Debido a esto, usted necesita conocer sus tendencias y probar una demostración antes de comprometerse.

Estructura de costes

• Acciones y ETFs - $0.0045 por acción, con un mínimo de $4.50
• Opciones - $0.60 por contrato (por menos de 500 al mes)
• Futuros - $0.60 por contrato
• Cargo de mantenimiento mensual de $100 por el software Lightspeed Trader (revisado aquí; con las entradas de pedidos de teclas de acceso directo y las características discutidas).

Mejor plataforma para herramientas de Day Trading

Considere que cuatro monitores es un mínimo para cualquier operador serio? ¿Quieres pasar horas probando ideas? ¿Necesita una aplicación móvil dinámica para operar y recibir alertas sobre la marcha? Entonces TradeStation tiene las herramientas que usted desea.
Si le gustan los gráficos y la selección de valores, le encantará TradeStation - y no sólo porque su plataforma sale de la caja con los mejores gráficos y backtesting de su clase, sino porque tiene su propia tienda de aplicaciones llena de herramientas y plugins hechos por desarrolladores e inversores de terceros. Las ofertas actuales incluyen todo, desde calendarios de ganancias gratuitos hasta una herramienta de primera calidad para diseccionar el flujo de pedidos ($29 al mes).

Los plugins gratuitos

Las herramientas de línea de base y los plugins gratuitos son impresionantes, pero seguro que encontrarás una aplicación para casi todo en TradeStation. Integrar esa investigación directamente en su cartera y plataforma de operaciones puede ahorrar tiempo y reducir la complejidad. Una característica particularmente valiosa viene de serie en la última plataforma TradeStation: Aplicación TSAlgos
Permite la ejecución automática de órdenes grandes a través de algoritmos, para dividirlas en trozos más pequeños y eficientes. No más mover el mercado inadvertidamente en acciones de bajo volumen, y no hay necesidad de parcelar las cosas usted mismo.

Soporte multipantalla

TradeStation casi espera que tenga varios monitores con estaciones de trabajo adicionales abiertas. Con tanta profundidad de herramientas y tantas de ellas con elementos visuales como gráficos y pantallas de acciones, esta característica es muy útil.

Integración Móvil

La mayoría de los operadores diurnos serios tienen demasiado para una pantalla pequeña, pero TradeStation ha creado una aplicación ágil para dispositivos Apple y Android que se integra bien con la experiencia de escritorio y que puede proporcionarle cierta tranquilidad si está preocupado por supervisar su cuenta mientras viaja.

Tarifas variables

Al igual que con Lightspeed, TradeStation tiene comisiones variables, pero a diferencia de la dosificación mensual de Lightspeed, TradeStation aplica comisiones por pedido. Es confuso y demasiado complicado. Digamos que usted compra 1.500 acciones de una acción determinada. La tasa por acción en Tradestation es de $0.01 para las primeras 500 acciones y de $0.006 para las órdenes superiores. Su transacción le cuesta $11 y las matemáticas se ven así:
(500 acciones x $0.01 = $5) + (1000 acciones x $0.006 = $6) = $11
Aunque $11 es un buen precio, la estructura de precios sigue siendo más complicada que el plan de Lightspeed más ahorrativo, más mensual.

Estructura de costes

• Acciones y ETFs - $4.99 por operación o tan bajo como $0.006 por acción (200+ operaciones / mes)
• Opciones - $4.99 por operación + $0.20 por contrato, o una tarifa plana de $1.00 (200+ operaciones / mes)
• Futuros - $1.20 por contrato (300 o menos contratos de futuros)

Interactive Brokers

Manténgalo simple y barato con Interactive Brokers. Interactive Brokers es uno de los brokers electrónicos más grandes de los Estados Unidos, con casi 600.000 operaciones diarias. Esa escala permite precios competitivos que otras plataformas simplemente no pueden igualar.
Y lo mejor de todo, Interactive Brokers incluso superó las tarifas promocionales de los competidores. Si lo que busca son tarifas bajas, no hay ninguna razón para comparar precios. Interactive Brokers elimina las conjeturas de los costos para que usted pueda hacer lo que mejor sabe hacer y simplemente ganar dinero en los mercados. (Es un cliché pero es verdad - los comerciantes odian la incertidumbre.)
Fondo/ETF Replicante
¿Alguna vez ha querido invertir en un fondo sectorial pero no le ha gustado un puñado de los componentes? IB lo tiene cubierto con una gran herramienta que replica las tenencias de su fondo de inversión favorito o ETF para que usted mismo pueda personalizarlo. Este es un gran ahorrador de tiempo y generador de ideas.
Datos de terceros
Muchas fuentes de datos de primera clase tienen relaciones con Interactive Brokers. Si ya paga una suscripción a Bloomberg o S&P Capital IQ, puede sincronizar fácilmente su cuenta para obtener una experiencia de cartera sin problemas. Y si prefiere servicios gratuitos, muchos de los principales nombres de las noticias de Morningstar y de las señales sociales de StockTwits pueden ser integrados sin costo alguno.
Pantalla "Mosaico" con un solo clic
El software Trader Workstation que obtendrá para administrar su cuenta IB está diseñado para agilidad, donde un clic en un ticker de su cartera actualizará todos sus campos en una vista de "mosaico", incluyendo gráficos y noticias actualizados, así como la entrada automática de algunas órdenes. Aunque la estación de trabajo no se integra tan bien con la investigación de terceros como Tradestation y no es tan personalizable como Lightspeed, sigue siendo una plataforma robusta, fácil de usar, ágil y con capacidad de respuesta.

No sólo para los comerciantes de un día

Interactive Brokers se sitúa regularmente en los primeros puestos de listas como esta para las mejores plataformas de corretaje para operadores de día. Pero gracias a su estructura de costo ultra-bajo, también gana altas calificaciones entre las plataformas para administradores de dinero profesionales con responsabilidades fiduciarias, así como para los inversores de"comprar y retener".
Como resultado, la plataforma de Interactive Broker está llena de herramientas y características que usted no puede usar. Por ejemplo, su herramienta Risk Navigator (Navegador de riesgos) puede mostrar métricas de cartera para medir su riesgo a través de industrias o posiciones - una característica potencialmente poderosa para los inversionistas de sillón que buscan evitar errores costosos. Sin embargo, para los operadores de día en los que las operaciones de mayor riesgo están a la par del curso y es deseable estar sobreponderado en una sola posición o sector, no es un gran valor añadido y desordena la experiencia. El tamaño y la popularidad de Interactive Brokers es lo que le da las bajas comisiones, y eso es algo bueno. Pero IB atiende a todo tipo de inversores, no sólo a los operadores de día, por lo que tendrá que acostumbrarse a separar lo que es útil para usted de lo que es útil para los demás.

Estructura de costes

• Acciones y ETFs* - $0.005 por acción con un mínimo de $1 y un máximo de 0.5% del valor de la operación.
• Opciones - $0.70 por contrato, con un pedido mínimo de $1.00 **
• Futuros - $0.85 por contrato

Cualquiera de estas plataformas son grandes herramientas para los operadores de día que buscan cambiar sus acciones o incluso hacer apuestas a corto plazo con opciones o futuros. Pero una cosa que me alejé de evaluar fue la forma en que estas plataformas funcionan para las estrategias más agresivas, tales como forex, venta al descubierto, o comercio con margen. No me considero un comerciante tímido, pero nunca me he sentido cómodo negociando con margen con fondos prestados. No sólo es arriesgado, sino que puede ser muy costoso con los cargos adicionales.
Y con la posibilidad de comprar ETFs de divisas o comprar opciones de venta, no es como si los operadores no tuvieran alternativas. Si le gusta el apalancamiento y es la característica de su servicio de operaciones, estas plataformas podrían acabar costandole dinero. Pero, cualquier plataforma podría terminar costando una tonelada si su comercio se agria y usted recibe el temido margen de llamada.
Digamos que usted gana $10,000 para comprar 100 acciones de una acción a $100 y ver cómo baja a $50. Lamentablemente, has perdido 5.000 dólares. Pero sería peor si estuvieras tan convencido de que es una gran inversión que pusieras $10,000 de tu propio dinero en efectivo y otros $10,000 prestados de tu corredor de bolsa. Ahora usted está enfrentando un déficit de $10,000 - la totalidad del dinero"real" que invirtió - más una tasa de interés del 8% en su préstamo, u otros $800 dólares en cargos, que tal vez ni siquiera tenga.

¿Y si no lo tienes?

¿Y si no lo tienes? Bueno, su corredor puede vender algunos de sus otros activos para cubrir el déficit, le guste o no. Y eso podría resultar en un daño colateral aún mayor, ya que la venta no se basa en su estrategia de inversión en absoluto, sino en el saldo negativo de su cuenta. Incluso si tiene razón, se le cobrará esa cuota de $800, así que mejor asegúrese de que está ganando por lo menos $801 en ganancias o el único que se está haciendo más rico aquí es su corredor de bolsa.

Ganar dinero con estas estrategias

Hay muchos otros cargos y reglas arcanos relacionados con el microcapital o el comercio OTC, también, con muchos corredores que cobran un cargo extra por operar con acciones por menos de $1 por acción o cobran cargos de más de $100 por cualquier transacción que sea difícil de ejecutar porque engulle demasiado volumen en una acción poco negociada que no ve mucha acción.
Esto no quiere decir que no se pueda ganar dinero con estas estrategias. Pero como anuncio de servicio público, también diré que conozco a mucha gente quemada por todos estos enfoques, tanto a través de los malos oficios como de los "buenos", que funcionan sobre el papel, pero que acumulan honorarios muy elevados que se comen los beneficios potenciales. Si usted depende en gran medida de uno de estos enfoques, le recomiendo que lea atentamente la letra pequeña en estos y otros corredores para protegerse.

El Resultado Final

Las tres plataformas cumplieron con mis criterios de velocidad, tarifas razonables, acceso y flexibilidad. Lightspeed es el más personalizable, TradeStation tiene una impresionante variedad de plugins, e Interactive Brokers tiene costos inmejorablemente bajos.